期货知识科普|社库数据对沪锌交易胜率有多大幅度的提高?

24 05月 2023

2023-05-24 12:46

期货知识科普|社库数据对沪锌交易胜率有多大幅度的提高？，1.锌的社会库存主要分布在中国上海、广东、天津三地，过去三地中属上海地区的库存最多，近年来天津地区库存占比逐渐增大。2.社库数据可以有多种使用方式，暂提出5种使用方式并检验：①社库数据的环比变化；②社库数据的环比变化并结合累、去库的速度；③社库数据的同比变化；④去季节性趋势后的环比变化；⑤去季节性趋势后的环比变化。3.对于社库数据，5种分析方式中，无论使用哪种分析方式，去库做多，累库做空都能够提高胜率和平均收益率。4.方式②对于胜率和平均收益率的提升最为明显。使用数据后，做多的胜率为62%，比不使用数据提高9%，周度做多平均收益率为0.7%，比不使用数据提高0.5%。做空的胜率也有约8.5%的提高。5.最简单和常用的库存数据分析方式，即方式①，也是十分有效的。可分别提高7%和10%的做多、做空胜率，提高0.26%的周度平均做多收益率。6.理论上去除季节趋势后的数据，即方式④⑤应该表现的更好，但实际表现却不如方式①和②，可能的原因为数据处理后，虽然季节性趋势消除了，但无意中也部分破坏了原数据中更有用的环比变化信息，导致得不偿失，表现反倒不如不做处理。